Vergi planlaması genellikle mali endişelerimin en küçüğüdür. Çoğu zaman sadece geçimini sağlamak, faturaları ödemek ve parayı uygun yatırımlarda tuzağa düşürmek çok daha büyük işlerdir.
Ama bu yılın özel bir zamanı. Vergi sezonu açıldı ve aracı kurumlar ve fon şirketleri, Gelir İdaresi Başkanlığı’nın bu yılki beyannameler için talep ettiği vergi formlarını gönderiyor. Birçoğu kötü haberler içeriyor.
Geçen yıl piyasalarda neredeyse herkes para kaybetti – yine de vergilendirilebilir hesaplara yatırımı olan birçok kişi, para kaybeden varlıklarının aynı zamanda vergi faturaları yarattığını yeni öğreniyor. Adaletsiz görünebilir, ancak mevcut kurallara göre, bir fon yöneticisi değeri artan hisse senetlerini ve tahvilleri sattığında veya fon temettü ve faiz ödediğinde, fona yaptığınız yatırım zarar etse bile bu vergi yükümlülükleri başkalarına geçer. .
Dahası, bir fonu Aralık sonunda vergilendirilebilir dağıtımlara geçmeden kısa bir süre önce satın aldıysanız, fonun tüm yıl boyunca, hatta fonun sahibi olmadığınız aylar için bile, faaliyetleri için vergi yükümlülüğünüz olacaktır.
Florida’daki bir finansal hizmetler şirketi olan FairShares’in CEO’su Jeremy Roseberry, “Bu, şu anda piyasaların yapısıyla ilgili çok büyük bir sorun” dedi. “Tamir edilmesi lazım.”
Bireysel yatırımcılar için, gelecekteki vergi yükümlülüklerinizi daha az külfetli hale getirebilecek konuları düşünmek dışında yapabileceğiniz çok az şey vardır.
Detaylar kafa karıştırıcı ama önemli. Dikkatinizi çekmezseniz, kötü bir sürprizle karşılaşabilirsiniz.
Yatırım Dünyası Kapsamımız
Hisse senedi ve tahvil piyasalarının bu yılki düşüşü sancılı oldu ve gelecekte bizi neyin beklediğini tahmin etmek zor.
Russell Investments tahminlerine göre, S&P 500’ün 2022’de temettüler dahil yüzde 18’den fazla kaybettiğini, ancak hisse senedi yatırım fonlarının üçte ikisinden fazlasının sermaye kazancı dağıtımı yaptığını ve yatırımcılar için potansiyel vergi yükümlülüklerini mahsup ettiğini düşünün. Bu dağıtımlar, fonlara yapılan yatırımların ortalama yüzde 7’sini oluşturuyordu ve bu, onları vergiye tabi hesaplarda tutan herkes için sorunlara neden oluyordu.
Birçok fon, önceki yıllardaki muhteşem rallilerden uzun vadeli kazançlar elde etti ve piyasa düştükçe, yöneticiler değeri artan menkul kıymetler sattılar. Bu satışlar “vergi olayları” idi. Geçen yıl bir fon satın aldıysanız ve onu vergiye tabi bir hesapta tuttuysanız, her iki dünyanın da en kötüsüne sahip olma şansınız yüksektir: yatırım kayıpları artı vergi yükümlülükleri.
Bu yükümlülüklerden bazıları göz kamaştırıcıdır.
Delaware Sürdürülebilir Sermaye Geliri Fonu geçen yıl neredeyse yüzde 6 kaybetti, ancak yine de değerinde bir sermaye kazancı dağıtımı yaptı. yüzde 60 Aralık ayında fonun toplam varlıklarının Bireysel vergi durumunuza bağlı olarak, bir hissedar olarak, bu dağıtımın değerinin yüzde 20’sini veya yatırımınızın yüzde 12’sini sermaye kazancı vergisinde IRS’ye vermeniz gerekebilir.
Bunun nedeni, fonun yıl ortasında kendini dönüştürmesiydi. Ağustos ayına kadar, Delaware Ivy S&P 500 Temettü Aristokratları Endeksi Fonu idi. Şirket bir e-postada daha sonra çevresel “sürdürülebilir” bir odağa geçtiğini ve fon yöneticilerinin Exxon Taşınabilir, Chevron ve Sherwin-Williams gibi artık yetki alanına girmeyen şirketlerin çok değerli varlıklarını sattığını söyledi.
Çeşitli fonlar için, hisse senedi temettülerinden ve tahvil getirilerinden elde edilen gelir, bir fonun hisse fiyatı düştüğünde ve yatırımcılar para kaybettiğinde bile vergi yükümlülükleri oluşturdu.
Onları Nerede Tutmalı
Bu vergi sorunları yaygındır çünkü çoğu Amerikan hanesi, anında çeşitlendirme sağlayarak bireysel riski azaltabilecek yatırım havuzları olan yatırım fonlarına veya borsada işlem gören fonlara sahiptir. Tüm küresel hisse senedi ve tahvil piyasalarını yansıtan düşük maliyetli endeks fonlarını tercih ediyorum, ancak aktif olarak yönetilen veya sektörlere veya piyasalara daha dar bahisler yapanlar da dahil olmak üzere başka birçok çeşit var.
Hangi fonu kullanırsanız kullanın, hoş olmayan sürprizlerden kaçınmanın en basit yolu, yatırımlarınızı bireysel emeklilik hesapları ve 401(k)’ler gibi vergi korumalı hesaplarda tutmaktır. Morningstar’da endeks fonlarına dayalı stratejilere yönelik araştırmaları yöneten Bryan Armour, paranız bu sığınaklarda kaldığı sürece, anlattığım baş ağrılarının sizin için geçerli olmayacağını söyledi.
Bir röportajda “Vergi korumalı hesaplardan tam olarak yararlanmak istiyorsunuz” dedi. “Eğer yaparsanız, bu vergi sorunlarının çoğu sizi etkilemeyecektir.”
Terimleri Tanımlama
Vergi korumalı hesaplar, 1970’lerden beri Amerika Birleşik Devletleri’nde yaygın hale geldi, büyük ölçüde o zamanlar zaten ortadan kaybolmakta olan değerli malların yerini almak için: emekliliğin finansmanı için asıl sorumluluğu çalışanların değil işverenlerin üstlendiği emeklilik planları; ve ailelerin fahiş borçlara girmeden karşılayabilecekleri yüksek eğitim.
Vergi korumalı hesaplar bu sosyal mücevherlerin yerini almaz. Ancak geçiminizi sağlamak için çalışıyorsanız veya çalıştıysanız ve mevcut dünyada oldukça iyi yaşamak istiyorsanız, vergi korumalı hesapların baş döndürücü çeşitliliğini keşfetmek isteyeceksiniz.
Talihsiz isimleri genellikle IRS vergi kodundan ödünç alınır: 401(k), 403(b) ve 457 işyeri tasarruf hesabı ve 529 üniversite tasarruf hesabı. Bazen, IRA’lar ve HSA’lar (sağlık tasarruf hesapları) gibi kısaltmalarla bilinirler.
Bazıları hem “geleneksel” hem de “Roth” tatlarında gelir (adını Delaware’den bir Cumhuriyetçi olan Senatör William V. Roth Jr.’dan alır). Aradaki fark, örneğin geleneksel hesaplara yatırım yaptığınızda, o yıl gelir vergilerinizi hemen düşürebilirsiniz, ancak daha sonra, parayı çektiğinizde vergi borcunuz olacaktır. Roth hesaplarında ise tam tersi: Hesaba para yatırdığınız için vergi indirimi alamıyorsunuz ama sonradan vergi borcunuz da yok.
Sizi Nasıl Korurlar?
İşte en önemli şey. Tüm bu vergi korumalı hesapların genel olarak çok iyi yaptığı şey, yatırımlarınızı bu hesaplarda tuttuğunuz sürece sizi temettü vergilerinden, faiz gelirlerinden ve sermaye kazançlarından korumaktır.
Bu nedenle, bir seçeneğiniz varsa, vergiye tabi hesaplarda vergi açısından verimli fonları vurgulamaya çalışın. İşte daha fazla jargon: Bay Armor, borsada işlem gören fonların (tüm gün borsada işlem görebilen) vergi açısından geleneksel yatırım fonlarından daha iyi olma eğiliminde olduğunu söyledi. Yalnızca piyasaları takip eden endeks fonları, genellikle daha sık ticaret yapma eğiliminde olan aktif olarak yönetilen fonlardan daha vergi verimlidir. Tahvil fonları ve yüksek temettü hisse senedi fonları, basit hisse senedi endeksi fonlarından daha az vergi verimli olma eğilimindedir.
Bununla birlikte, vergi verimliliği için varlıkları belirli hesaplara yerleştirecek kaynaklara sahip olmak büyük bir lüks. Şirketin vergi planlama araştırmasını yöneten Vanguard yöneticisi Joel Dickson, “Birçok kişinin bu seçeneği yok,” dedi.
“Nispeten az sayıda Amerikalının hem vergiye tabi hem de vergi korumalı hesaplarda büyük yatırımları var” dedi. Yapabildiğiniz kadar akıllıca yatırım yapın, diye önerdi ve vergi korumalı hesapları vurgulamaya çalışın. Temel yatırım konuları – belirli bir fona sahip olup olmadığınız ve eğer öyleyse, bunun ne kadarı – genellikle vergi hususlarından daha önemlidir.
Dikkat et
Yine de, vergiye tabi hesaplarda yatırım fonları bulunduruyorsanız, vergi yükümlülüklerini mahsup edebilecek olaylara dikkat edin. Delaware fonunun geçen yıl yaptığı gibi, bir fonun odağını aniden değiştirmek, olası bir sorunun işaretidir.
Ekim ayına kadar, fon şirketleri genellikle fonlarının Aralık ayında büyük vergilendirilebilir dağıtımlar yapıp yapmayacağını belirtir. Bunu yapmak üzere olan bir fonu satın almaktan kaçınmak isteyebilirsiniz veya zaten elinizde varsa ve büyük vergi yükümlülüklerinin geleceğini görüyorsanız hisse satmak isteyebilirsiniz. Bazen, bir fonun değeri düşerse satmak mantıklı olabilir, böylece bu kaybı diğer vergi yükümlülüklerini dengelemek için kullanabilirsiniz. Bu, “vergi toplama”dır.
Ne yazık ki, bunlar basit sorunlar değil çünkü sadece bir fon satarak kendiniz için bir vergi olayı yaratabilir ve fonun hisselerindeki sermaye kazançları için bir sorumluluğunuz olabilir. Fon satın almak ve on yıl veya daha uzun süre elinde tutmak, uygulamaya çalıştığım şeydir ve ani satışlar bu stratejiyi bozacaktır.
Bazen belayı öngörmek zordur.
Örneğin geçen yıl, Vanguard hedef tarih fonlarında kurumsal emeklilik planı yatırımcılarının maliyetlerini düşürdüğünde, bu fonları vergiye tabi hesaplarda tutan yatırımcılar için istemeden sermaye kazançları yükümlülüklerini mahsup etti. Şirket, konuyla bağlantılı olarak davayla karşı karşıya ve Massachusetts’teki bir düzenleyici ile yapılan anlaşmanın bir parçası olarak 6,25 milyon dolar ödedi. Vanguard yorum yapmaktan kaçındı.
Bu sorunlar, dikkatli, uzun vadeli yatırımcıların bile dikkatli olmaları gerektiğini ve o zaman bile sorun yaşayabileceklerini gösteriyor. FairShares’ten Bay Roseberry, düzenleyici ıslahat için bolca yer olduğunu söyledi. “Verimli ve şeffaf bir sisteme sahip olmalıyız ve açıkçası sahip değiliz.”
Ancak şimdilik, yatırımcıların kusurlu, karmaşık bir sistem içinde çalışması gerekiyor.
Vergi zamanına hoş geldiniz.
Ama bu yılın özel bir zamanı. Vergi sezonu açıldı ve aracı kurumlar ve fon şirketleri, Gelir İdaresi Başkanlığı’nın bu yılki beyannameler için talep ettiği vergi formlarını gönderiyor. Birçoğu kötü haberler içeriyor.
Geçen yıl piyasalarda neredeyse herkes para kaybetti – yine de vergilendirilebilir hesaplara yatırımı olan birçok kişi, para kaybeden varlıklarının aynı zamanda vergi faturaları yarattığını yeni öğreniyor. Adaletsiz görünebilir, ancak mevcut kurallara göre, bir fon yöneticisi değeri artan hisse senetlerini ve tahvilleri sattığında veya fon temettü ve faiz ödediğinde, fona yaptığınız yatırım zarar etse bile bu vergi yükümlülükleri başkalarına geçer. .
Dahası, bir fonu Aralık sonunda vergilendirilebilir dağıtımlara geçmeden kısa bir süre önce satın aldıysanız, fonun tüm yıl boyunca, hatta fonun sahibi olmadığınız aylar için bile, faaliyetleri için vergi yükümlülüğünüz olacaktır.
Florida’daki bir finansal hizmetler şirketi olan FairShares’in CEO’su Jeremy Roseberry, “Bu, şu anda piyasaların yapısıyla ilgili çok büyük bir sorun” dedi. “Tamir edilmesi lazım.”
Bireysel yatırımcılar için, gelecekteki vergi yükümlülüklerinizi daha az külfetli hale getirebilecek konuları düşünmek dışında yapabileceğiniz çok az şey vardır.
Detaylar kafa karıştırıcı ama önemli. Dikkatinizi çekmezseniz, kötü bir sürprizle karşılaşabilirsiniz.
Yatırım Dünyası Kapsamımız
Hisse senedi ve tahvil piyasalarının bu yılki düşüşü sancılı oldu ve gelecekte bizi neyin beklediğini tahmin etmek zor.
- 2023 Tahminleri: S&P 500’ün yıl sonunda nerede olacağına dair pek çok tahmin geliyor. Onlara dikkat etmeli misin?
- Bir İnsanla Konuşabilir miyim?:Piyasa dalgalanmasında gezinen ve emeklilik için para biriktirmeye çalışan genç yatırımcılar, dijital yatırım platformlarının kişisel dokunuştan yoksun olduğunu görüyor.
- Yatırımcılar İçin İpuçları:Uzun bir ufuk lüksüne sahip olmayan insanlar için para piyasası fonları ve mevduat sertifikaları cazip getiriler sunabilir.
- Fırtınayı Yıkmak: Hisse senedi ve tahvil piyasalarındaki bozgun, özellikle üniversite, emeklilik veya yeni bir ev için ödeme yapan insanlar için zorlu oldu. İşte bazı tavsiyeler.
Russell Investments tahminlerine göre, S&P 500’ün 2022’de temettüler dahil yüzde 18’den fazla kaybettiğini, ancak hisse senedi yatırım fonlarının üçte ikisinden fazlasının sermaye kazancı dağıtımı yaptığını ve yatırımcılar için potansiyel vergi yükümlülüklerini mahsup ettiğini düşünün. Bu dağıtımlar, fonlara yapılan yatırımların ortalama yüzde 7’sini oluşturuyordu ve bu, onları vergiye tabi hesaplarda tutan herkes için sorunlara neden oluyordu.
Birçok fon, önceki yıllardaki muhteşem rallilerden uzun vadeli kazançlar elde etti ve piyasa düştükçe, yöneticiler değeri artan menkul kıymetler sattılar. Bu satışlar “vergi olayları” idi. Geçen yıl bir fon satın aldıysanız ve onu vergiye tabi bir hesapta tuttuysanız, her iki dünyanın da en kötüsüne sahip olma şansınız yüksektir: yatırım kayıpları artı vergi yükümlülükleri.
Bu yükümlülüklerden bazıları göz kamaştırıcıdır.
Delaware Sürdürülebilir Sermaye Geliri Fonu geçen yıl neredeyse yüzde 6 kaybetti, ancak yine de değerinde bir sermaye kazancı dağıtımı yaptı. yüzde 60 Aralık ayında fonun toplam varlıklarının Bireysel vergi durumunuza bağlı olarak, bir hissedar olarak, bu dağıtımın değerinin yüzde 20’sini veya yatırımınızın yüzde 12’sini sermaye kazancı vergisinde IRS’ye vermeniz gerekebilir.
Bunun nedeni, fonun yıl ortasında kendini dönüştürmesiydi. Ağustos ayına kadar, Delaware Ivy S&P 500 Temettü Aristokratları Endeksi Fonu idi. Şirket bir e-postada daha sonra çevresel “sürdürülebilir” bir odağa geçtiğini ve fon yöneticilerinin Exxon Taşınabilir, Chevron ve Sherwin-Williams gibi artık yetki alanına girmeyen şirketlerin çok değerli varlıklarını sattığını söyledi.
Çeşitli fonlar için, hisse senedi temettülerinden ve tahvil getirilerinden elde edilen gelir, bir fonun hisse fiyatı düştüğünde ve yatırımcılar para kaybettiğinde bile vergi yükümlülükleri oluşturdu.
Onları Nerede Tutmalı
Bu vergi sorunları yaygındır çünkü çoğu Amerikan hanesi, anında çeşitlendirme sağlayarak bireysel riski azaltabilecek yatırım havuzları olan yatırım fonlarına veya borsada işlem gören fonlara sahiptir. Tüm küresel hisse senedi ve tahvil piyasalarını yansıtan düşük maliyetli endeks fonlarını tercih ediyorum, ancak aktif olarak yönetilen veya sektörlere veya piyasalara daha dar bahisler yapanlar da dahil olmak üzere başka birçok çeşit var.
Hangi fonu kullanırsanız kullanın, hoş olmayan sürprizlerden kaçınmanın en basit yolu, yatırımlarınızı bireysel emeklilik hesapları ve 401(k)’ler gibi vergi korumalı hesaplarda tutmaktır. Morningstar’da endeks fonlarına dayalı stratejilere yönelik araştırmaları yöneten Bryan Armour, paranız bu sığınaklarda kaldığı sürece, anlattığım baş ağrılarının sizin için geçerli olmayacağını söyledi.
Bir röportajda “Vergi korumalı hesaplardan tam olarak yararlanmak istiyorsunuz” dedi. “Eğer yaparsanız, bu vergi sorunlarının çoğu sizi etkilemeyecektir.”
Terimleri Tanımlama
Vergi korumalı hesaplar, 1970’lerden beri Amerika Birleşik Devletleri’nde yaygın hale geldi, büyük ölçüde o zamanlar zaten ortadan kaybolmakta olan değerli malların yerini almak için: emekliliğin finansmanı için asıl sorumluluğu çalışanların değil işverenlerin üstlendiği emeklilik planları; ve ailelerin fahiş borçlara girmeden karşılayabilecekleri yüksek eğitim.
Vergi korumalı hesaplar bu sosyal mücevherlerin yerini almaz. Ancak geçiminizi sağlamak için çalışıyorsanız veya çalıştıysanız ve mevcut dünyada oldukça iyi yaşamak istiyorsanız, vergi korumalı hesapların baş döndürücü çeşitliliğini keşfetmek isteyeceksiniz.
Talihsiz isimleri genellikle IRS vergi kodundan ödünç alınır: 401(k), 403(b) ve 457 işyeri tasarruf hesabı ve 529 üniversite tasarruf hesabı. Bazen, IRA’lar ve HSA’lar (sağlık tasarruf hesapları) gibi kısaltmalarla bilinirler.
Bazıları hem “geleneksel” hem de “Roth” tatlarında gelir (adını Delaware’den bir Cumhuriyetçi olan Senatör William V. Roth Jr.’dan alır). Aradaki fark, örneğin geleneksel hesaplara yatırım yaptığınızda, o yıl gelir vergilerinizi hemen düşürebilirsiniz, ancak daha sonra, parayı çektiğinizde vergi borcunuz olacaktır. Roth hesaplarında ise tam tersi: Hesaba para yatırdığınız için vergi indirimi alamıyorsunuz ama sonradan vergi borcunuz da yok.
Sizi Nasıl Korurlar?
İşte en önemli şey. Tüm bu vergi korumalı hesapların genel olarak çok iyi yaptığı şey, yatırımlarınızı bu hesaplarda tuttuğunuz sürece sizi temettü vergilerinden, faiz gelirlerinden ve sermaye kazançlarından korumaktır.
Bu nedenle, bir seçeneğiniz varsa, vergiye tabi hesaplarda vergi açısından verimli fonları vurgulamaya çalışın. İşte daha fazla jargon: Bay Armor, borsada işlem gören fonların (tüm gün borsada işlem görebilen) vergi açısından geleneksel yatırım fonlarından daha iyi olma eğiliminde olduğunu söyledi. Yalnızca piyasaları takip eden endeks fonları, genellikle daha sık ticaret yapma eğiliminde olan aktif olarak yönetilen fonlardan daha vergi verimlidir. Tahvil fonları ve yüksek temettü hisse senedi fonları, basit hisse senedi endeksi fonlarından daha az vergi verimli olma eğilimindedir.
Bununla birlikte, vergi verimliliği için varlıkları belirli hesaplara yerleştirecek kaynaklara sahip olmak büyük bir lüks. Şirketin vergi planlama araştırmasını yöneten Vanguard yöneticisi Joel Dickson, “Birçok kişinin bu seçeneği yok,” dedi.
“Nispeten az sayıda Amerikalının hem vergiye tabi hem de vergi korumalı hesaplarda büyük yatırımları var” dedi. Yapabildiğiniz kadar akıllıca yatırım yapın, diye önerdi ve vergi korumalı hesapları vurgulamaya çalışın. Temel yatırım konuları – belirli bir fona sahip olup olmadığınız ve eğer öyleyse, bunun ne kadarı – genellikle vergi hususlarından daha önemlidir.
Dikkat et
Yine de, vergiye tabi hesaplarda yatırım fonları bulunduruyorsanız, vergi yükümlülüklerini mahsup edebilecek olaylara dikkat edin. Delaware fonunun geçen yıl yaptığı gibi, bir fonun odağını aniden değiştirmek, olası bir sorunun işaretidir.
Ekim ayına kadar, fon şirketleri genellikle fonlarının Aralık ayında büyük vergilendirilebilir dağıtımlar yapıp yapmayacağını belirtir. Bunu yapmak üzere olan bir fonu satın almaktan kaçınmak isteyebilirsiniz veya zaten elinizde varsa ve büyük vergi yükümlülüklerinin geleceğini görüyorsanız hisse satmak isteyebilirsiniz. Bazen, bir fonun değeri düşerse satmak mantıklı olabilir, böylece bu kaybı diğer vergi yükümlülüklerini dengelemek için kullanabilirsiniz. Bu, “vergi toplama”dır.
Ne yazık ki, bunlar basit sorunlar değil çünkü sadece bir fon satarak kendiniz için bir vergi olayı yaratabilir ve fonun hisselerindeki sermaye kazançları için bir sorumluluğunuz olabilir. Fon satın almak ve on yıl veya daha uzun süre elinde tutmak, uygulamaya çalıştığım şeydir ve ani satışlar bu stratejiyi bozacaktır.
Bazen belayı öngörmek zordur.
Örneğin geçen yıl, Vanguard hedef tarih fonlarında kurumsal emeklilik planı yatırımcılarının maliyetlerini düşürdüğünde, bu fonları vergiye tabi hesaplarda tutan yatırımcılar için istemeden sermaye kazançları yükümlülüklerini mahsup etti. Şirket, konuyla bağlantılı olarak davayla karşı karşıya ve Massachusetts’teki bir düzenleyici ile yapılan anlaşmanın bir parçası olarak 6,25 milyon dolar ödedi. Vanguard yorum yapmaktan kaçındı.
Bu sorunlar, dikkatli, uzun vadeli yatırımcıların bile dikkatli olmaları gerektiğini ve o zaman bile sorun yaşayabileceklerini gösteriyor. FairShares’ten Bay Roseberry, düzenleyici ıslahat için bolca yer olduğunu söyledi. “Verimli ve şeffaf bir sisteme sahip olmalıyız ve açıkçası sahip değiliz.”
Ancak şimdilik, yatırımcıların kusurlu, karmaşık bir sistem içinde çalışması gerekiyor.
Vergi zamanına hoş geldiniz.