Yakından bakarsanız, borsa acı verici olmuştur.
O yüzden bakma. Yatırımlarınızı ayarlayın, ardından derin bir nefes alın.
Bundan sonra ne yapmalısınız? Tek kelimeyle: hiçbir şey. Hayatına devam et.
Bir süredir bu yaklaşımı öneriyorum ve bunun değiştirilmiş bir versiyonunu kendim takip ediyorum. Piyasaları tamamen görmezden gelemem. İşim beni onları incelemeye zorluyor.
Ancak yıllarca süren uygulamadan sonra, çoğunlukla düşük maliyetli, çeşitlendirilmiş endeks fonlarındaki kişisel yatırımlarımdan işi ayırabiliyorum. Bu kötü piyasada bile varlıklarıma ekleme yapıyorum ve parayı çekmem gerekene kadar devam etmeyi düşünüyorum.
Şimdi ya da önümüzdeki bir iki yıl içinde ihtiyacım olan hiçbir şeyi riske atmıyorum ve hemen hemen herkes için aynı dikkati tavsiye ediyorum. Her zaman, her zaman önce faturaları tıslayın.
Yine de, çok uzak olmayan bir gelecekte büyük faturalar geldiğinde ve onlar için yatırım yapmak için azalan yatırımlara güvendiğinizde, bunu söylemek yapmaktan daha kolay.
Hiç kimse bu durumda olmak istemez, ancak 529 planları olarak bilinen vergi korumalı devlet planlarını kullanarak bir çocuğun eğitimi için birikim yapan ve yatırım yapan milyonlarca insanın karşılaştığı durum tam da budur. Her devlet onlara sunar.
Bu çıkmazın tek yatırımcısı kolej koruyucuları da değil. Emekli olmak üzere olan veya emekliliğin erken aşamalarında olan insanlar da benzer bir ikilemle karşı karşıyadır. Ve bir ev satın alma umuduyla yatırım yapanlar, yalnızca peşinatlarının bir piyasa gerilemesinde eridiğini görmek için yaparlar.
Ben esas olarak 529 planı kullanan kişilerin karşılaştığı sorunlara odaklanacağım, ancak bu sorunlar diğer pek çok kişi için de geçerlidir.
Ayarlama ve unutma
İncelediğim hem New York Eyaleti hem de California doğrudan üniversite tasarruf planları için en popüler seçenekler, işyeri emeklilik hesaplarının temelini oluşturan hedef tarih fonlarına benzer şekilde, ayarla ve unut yatırımlarıdır.
Genellikle uzun mesafe için iyidirler ancak bu gibi yıllarda fazla koruma sağlamazlar.
California’nın ScholarShare 529 planını yöneten ScholarShare Yatırım Kurulu’nun yönetici direktörü Julio Martinez, “Elbette kimse para kaybetmek istemez” dedi. “Ne yazık ki bu kötü bir yıl. Bazen çok güzel yıllar olur ve şansın yaver gider.”
Bu geniş çapta seçilmiş 529 plan seçenekleri, düşük maliyetli hisse senedi ve tahvil endeksi fonlarının önceden hazırlanmış karışımlarıdır, sadece çoğu insan için anlamlı olduğunu düşündüğüm uzun vadeli yatırım türleri. Parayı istikrarlı bir şekilde bir kenara koyabilir ve bireysel hisse senedi seçme veya piyasayı zamanlama girişimlerinden kaçınabilirsiniz. Piyasalar yükseldiğinde, başarılı olursunuz.
Emeklilik hesaplarındaki hedef tarihli fonlar gibi, paraya ihtiyacınız olduğu ana yaklaştıkça daha muhafazakar hale gelmeleri amaçlanıyor.
Sorun şu ki, teoride muhafazakar görünen şey pratikte öyle görünmeyebilir. Son yıllarda tahvillerin değeri genellikle hisse senetleri düştüğünde arttı, ancak bu yıl değil ve bu, her türden hisse senedi ve tahvil portföyü için kayıplara yol açtı.
New York Eyaleti’nin 529 programını yürüten ve bir milyondan fazla aktif hesabı olan Jeremy Rogers, “Hesap sahipleri için elimizden gelenin en iyisini oluşturmaya çalıştık” dedi. “Uzun vadeli yatırımcılar iyi iş çıkardı, ancak sorun zaman ufkunuz. Bu yıl paraya ihtiyacınız varsa, zor olabilir.”
çirkin sayılar
New York’un 529 programı tarafından sunulan yaşa dayalı seçenekleri göz önünde bulundurun. Bir bebek doğduğunda para yatırmaya başlayabilirsiniz. “Tutucu büyüme” mi, “orta büyüme” mi yoksa “agresif büyüme” yolu mu istediğinize karar vermek size kalmış. Vanguard, sağlam olan ancak bunlara kaydolduğunuzda açık olmayabilecek riskler içeren temel fonları yönetir.
Bu planı oğlum için kullandım ve kayıtlar “agresif büyümeyi” seçtiğimi gösteriyor. Bu seçim, S&P 500’ün yüzde 35,5 kaybettiği 2008’de, acıyı hatırlamasam da dayanılmaz bir hal almış olmalı. Kendi tavsiyeme uyup bakmamış olabilirim; büyük olasılıkla, hafızayı bastırdım. Borsa akıllıca geri döndüğü için, 2016’da hesabı boşalttığımızda agresif seçimim işe yaradı.
Borsa yükseldiğinde, agresif plan diğerlerinden daha fazla yükselir. Ancak geçen yıl, onu kullanan herkes çift haneli bir kayıpla karşı karşıya. Ne kadar yatırımın yapıldığı kişinin yaşına bağlıdır. Bu planda 1 yaşındaki birinin portföyünün 19 yaşındaki birinin portföyünden daha fazla hisseye sahip olduğunu unutmayın.
Bunlar, mevcut olan en sonuncusu olan Ağustos ayına kadar olan bir yıllık iadelerdir:
New York’ta “ılımlı büyüme” yaşa dayalı plan için seçilmiş bir yıllık getiriler:
Diğer taraftan
Uzun vadede, daha fazla risk almak buna değdi.
New York Eyaleti, talebim üzerine, 1 Ağustos 2003’ten 1 Ağustos 2022’ye kadar bu 529 planın yıllık getirilerini hesapladı – 15 yıllık bir götürü katkı yatırımını temsil ediyor. Geri dönüşler mükemmeldi:
California ScholarShare planı benzer basketbol sahası getirileri sağladı ve kısa vadeli performans rakamları açıkça görülüyor. New York planı için durum böyle değil: Hangisinin sizin için en iyi olduğunu bulmaya çalışıyorsanız, bu sayıları aramanız gerekir.
Morningstar’ın kıdemli analisti Patricia Oey, New York planı hakkında “Bunun acemi yatırımcılar için basit ve kullanımı kolay bir plan olması gerekiyordu” dedi. “Ancak web sitesi karmaşık olduğunda ve performans verisi bulmak zor olduğunda, bu hedeflerle uyumlu değildir.”
California, yaşa dayalı bir model yerine üniversiteye kayıt tarihi modelini kullanır. Prensip olarak benzer. Hedef kayıt tarihine ne kadar yaklaşırsanız, yatırımlar o kadar muhafazakar hale gelir. Bu seçeneklerin tümü, New York planına çok benzer şekilde, bu yıl kırmızı renktedir, ancak hepsinin uzun vadeli kazanımları olmuştur.
Hem California hem de New York, kendiniz oluşturabileceğiniz portföyler de dahil olmak üzere çeşitli 529 yatırım sunar. Ancak standart, kur ve unut planları en popüler olanlardır ve bunları kullanan çoğu insan son zamanlarda para kaybediyor.
Basit bir çözüm yok
Benim gibi, önümüzdeki yıllarda onları geri kazanabileceğinize ve daha fazlasını elde edebileceğinize inanıyorsanız, 2022’de borsadaki kayıpları kabul etmek mantıklıdır. Bu inanç bir ömür meselesi değil, ama sağlam temellere dayanıyor. Şimdi tökezlese bile, ekonominin nihayetinde büyüyeceğini ve kârdan pay alacağınızı varsayar.
Ayrıca, en az on yıllık bir ufka ve tercihen çok daha fazlasına sahip olarak tanımlayacağım uzun vadeli bir yatırımcı olduğunuzu varsayar. O zamandan önce gerçekleşmesi gereken bir hedef için yatırım yapıyorsanız, borsaya güveniyorsanız oldukça büyük bir risk almış olursunuz. Bu 529 fonun yaptığı gibi, hisse senetlerini tahvillerle dengelemek, strateji bu yıl iyi çalışmamış olsa bile, paraya ihtiyaç duymaya yaklaştıkça iyi bir fikirdir.
Elbette, hedefinizden beş yıl sonra, aldığınız risklerden memnun olup olmadığınızı kontrol etmeye ve değilseniz yeniden ayarlamaya değer.
529 planıyla ilgili tek gerçek kelime oyunum, seçimleri “ılımlı” veya “muhafazakar” olarak etiketlenmiş olsa bile, çoğu insanın para kaybetme risklerinin ne kadar yüksek olduğunun farkında olmadığını düşünüyorum. Aslında, ister 529 planı, ister emeklilik planı, ev için bir fon ya da başka herhangi bir önemli amaç olsun, yuva yumurtamı kaybetmeyi göze alamazsam risk almayı keserdim.
Hesapları kapalı olan ama yakında paraya ihtiyacı olanlar için, korkarım harika cevaplarım yok. Seçenekleriniz sınırlı.
Önümüzdeki altı ay içinde borsanın yükseleceği üzerine kumar oynayabilirsiniz, ancak bu gerçekleşmeyebilir. Daha da düşebilir.
Onlarca yıldır borsaya yatırım yapmak bana mantıklı geliyor çünkü ABD piyasası her zaman 20 yıllık dönemlerde yükseldi. Ancak kısa vadede, çok daha tehlikeli oldu.
Bu yüzden nihayetinde gerçekten ihtiyacınız olan paranın borsada olmaması gerektiğine inanıyorum.
O yüzden bakma. Yatırımlarınızı ayarlayın, ardından derin bir nefes alın.
Bundan sonra ne yapmalısınız? Tek kelimeyle: hiçbir şey. Hayatına devam et.
Bir süredir bu yaklaşımı öneriyorum ve bunun değiştirilmiş bir versiyonunu kendim takip ediyorum. Piyasaları tamamen görmezden gelemem. İşim beni onları incelemeye zorluyor.
Ancak yıllarca süren uygulamadan sonra, çoğunlukla düşük maliyetli, çeşitlendirilmiş endeks fonlarındaki kişisel yatırımlarımdan işi ayırabiliyorum. Bu kötü piyasada bile varlıklarıma ekleme yapıyorum ve parayı çekmem gerekene kadar devam etmeyi düşünüyorum.
Şimdi ya da önümüzdeki bir iki yıl içinde ihtiyacım olan hiçbir şeyi riske atmıyorum ve hemen hemen herkes için aynı dikkati tavsiye ediyorum. Her zaman, her zaman önce faturaları tıslayın.
Yine de, çok uzak olmayan bir gelecekte büyük faturalar geldiğinde ve onlar için yatırım yapmak için azalan yatırımlara güvendiğinizde, bunu söylemek yapmaktan daha kolay.
Hiç kimse bu durumda olmak istemez, ancak 529 planları olarak bilinen vergi korumalı devlet planlarını kullanarak bir çocuğun eğitimi için birikim yapan ve yatırım yapan milyonlarca insanın karşılaştığı durum tam da budur. Her devlet onlara sunar.
Bu çıkmazın tek yatırımcısı kolej koruyucuları da değil. Emekli olmak üzere olan veya emekliliğin erken aşamalarında olan insanlar da benzer bir ikilemle karşı karşıyadır. Ve bir ev satın alma umuduyla yatırım yapanlar, yalnızca peşinatlarının bir piyasa gerilemesinde eridiğini görmek için yaparlar.
Ben esas olarak 529 planı kullanan kişilerin karşılaştığı sorunlara odaklanacağım, ancak bu sorunlar diğer pek çok kişi için de geçerlidir.
Ayarlama ve unutma
İncelediğim hem New York Eyaleti hem de California doğrudan üniversite tasarruf planları için en popüler seçenekler, işyeri emeklilik hesaplarının temelini oluşturan hedef tarih fonlarına benzer şekilde, ayarla ve unut yatırımlarıdır.
Genellikle uzun mesafe için iyidirler ancak bu gibi yıllarda fazla koruma sağlamazlar.
California’nın ScholarShare 529 planını yöneten ScholarShare Yatırım Kurulu’nun yönetici direktörü Julio Martinez, “Elbette kimse para kaybetmek istemez” dedi. “Ne yazık ki bu kötü bir yıl. Bazen çok güzel yıllar olur ve şansın yaver gider.”
Bu geniş çapta seçilmiş 529 plan seçenekleri, düşük maliyetli hisse senedi ve tahvil endeksi fonlarının önceden hazırlanmış karışımlarıdır, sadece çoğu insan için anlamlı olduğunu düşündüğüm uzun vadeli yatırım türleri. Parayı istikrarlı bir şekilde bir kenara koyabilir ve bireysel hisse senedi seçme veya piyasayı zamanlama girişimlerinden kaçınabilirsiniz. Piyasalar yükseldiğinde, başarılı olursunuz.
Emeklilik hesaplarındaki hedef tarihli fonlar gibi, paraya ihtiyacınız olduğu ana yaklaştıkça daha muhafazakar hale gelmeleri amaçlanıyor.
Sorun şu ki, teoride muhafazakar görünen şey pratikte öyle görünmeyebilir. Son yıllarda tahvillerin değeri genellikle hisse senetleri düştüğünde arttı, ancak bu yıl değil ve bu, her türden hisse senedi ve tahvil portföyü için kayıplara yol açtı.
New York Eyaleti’nin 529 programını yürüten ve bir milyondan fazla aktif hesabı olan Jeremy Rogers, “Hesap sahipleri için elimizden gelenin en iyisini oluşturmaya çalıştık” dedi. “Uzun vadeli yatırımcılar iyi iş çıkardı, ancak sorun zaman ufkunuz. Bu yıl paraya ihtiyacınız varsa, zor olabilir.”
çirkin sayılar
New York’un 529 programı tarafından sunulan yaşa dayalı seçenekleri göz önünde bulundurun. Bir bebek doğduğunda para yatırmaya başlayabilirsiniz. “Tutucu büyüme” mi, “orta büyüme” mi yoksa “agresif büyüme” yolu mu istediğinize karar vermek size kalmış. Vanguard, sağlam olan ancak bunlara kaydolduğunuzda açık olmayabilecek riskler içeren temel fonları yönetir.
Bu planı oğlum için kullandım ve kayıtlar “agresif büyümeyi” seçtiğimi gösteriyor. Bu seçim, S&P 500’ün yüzde 35,5 kaybettiği 2008’de, acıyı hatırlamasam da dayanılmaz bir hal almış olmalı. Kendi tavsiyeme uyup bakmamış olabilirim; büyük olasılıkla, hafızayı bastırdım. Borsa akıllıca geri döndüğü için, 2016’da hesabı boşalttığımızda agresif seçimim işe yaradı.
Borsa yükseldiğinde, agresif plan diğerlerinden daha fazla yükselir. Ancak geçen yıl, onu kullanan herkes çift haneli bir kayıpla karşı karşıya. Ne kadar yatırımın yapıldığı kişinin yaşına bağlıdır. Bu planda 1 yaşındaki birinin portföyünün 19 yaşındaki birinin portföyünden daha fazla hisseye sahip olduğunu unutmayın.
Bunlar, mevcut olan en sonuncusu olan Ağustos ayına kadar olan bir yıllık iadelerdir:
0-4 yaş arası, –yüzde 16.1.
13-14 yaş arası, –yüzde 13,5.
19 ve üstü, –yüzde 12.1.
New York’ta “ılımlı büyüme” yaşa dayalı plan için seçilmiş bir yıllık getiriler:
0 ila 4 yaş arası, yüzde –15,4.
13 ila 14 yaş arası, yüzde –12,6.
19 ve üstü, yüzde –6.5.
0 ila 4 yaş arası, yüzde –14,1.
13 ila 14 yaş arası, yüzde –6.5.
18 ila 19 yaş, yüzde +1.4.
Diğer taraftan
Uzun vadede, daha fazla risk almak buna değdi.
New York Eyaleti, talebim üzerine, 1 Ağustos 2003’ten 1 Ağustos 2022’ye kadar bu 529 planın yıllık getirilerini hesapladı – 15 yıllık bir götürü katkı yatırımını temsil ediyor. Geri dönüşler mükemmeldi:
Agresif seçenek için yıllık yüzde 6,9.
Orta seçenek için yüzde 5,9.
Muhafazakar olan için yüzde 4,7.
California ScholarShare planı benzer basketbol sahası getirileri sağladı ve kısa vadeli performans rakamları açıkça görülüyor. New York planı için durum böyle değil: Hangisinin sizin için en iyi olduğunu bulmaya çalışıyorsanız, bu sayıları aramanız gerekir.
Morningstar’ın kıdemli analisti Patricia Oey, New York planı hakkında “Bunun acemi yatırımcılar için basit ve kullanımı kolay bir plan olması gerekiyordu” dedi. “Ancak web sitesi karmaşık olduğunda ve performans verisi bulmak zor olduğunda, bu hedeflerle uyumlu değildir.”
California, yaşa dayalı bir model yerine üniversiteye kayıt tarihi modelini kullanır. Prensip olarak benzer. Hedef kayıt tarihine ne kadar yaklaşırsanız, yatırımlar o kadar muhafazakar hale gelir. Bu seçeneklerin tümü, New York planına çok benzer şekilde, bu yıl kırmızı renktedir, ancak hepsinin uzun vadeli kazanımları olmuştur.
Hem California hem de New York, kendiniz oluşturabileceğiniz portföyler de dahil olmak üzere çeşitli 529 yatırım sunar. Ancak standart, kur ve unut planları en popüler olanlardır ve bunları kullanan çoğu insan son zamanlarda para kaybediyor.
Basit bir çözüm yok
Benim gibi, önümüzdeki yıllarda onları geri kazanabileceğinize ve daha fazlasını elde edebileceğinize inanıyorsanız, 2022’de borsadaki kayıpları kabul etmek mantıklıdır. Bu inanç bir ömür meselesi değil, ama sağlam temellere dayanıyor. Şimdi tökezlese bile, ekonominin nihayetinde büyüyeceğini ve kârdan pay alacağınızı varsayar.
Ayrıca, en az on yıllık bir ufka ve tercihen çok daha fazlasına sahip olarak tanımlayacağım uzun vadeli bir yatırımcı olduğunuzu varsayar. O zamandan önce gerçekleşmesi gereken bir hedef için yatırım yapıyorsanız, borsaya güveniyorsanız oldukça büyük bir risk almış olursunuz. Bu 529 fonun yaptığı gibi, hisse senetlerini tahvillerle dengelemek, strateji bu yıl iyi çalışmamış olsa bile, paraya ihtiyaç duymaya yaklaştıkça iyi bir fikirdir.
Elbette, hedefinizden beş yıl sonra, aldığınız risklerden memnun olup olmadığınızı kontrol etmeye ve değilseniz yeniden ayarlamaya değer.
529 planıyla ilgili tek gerçek kelime oyunum, seçimleri “ılımlı” veya “muhafazakar” olarak etiketlenmiş olsa bile, çoğu insanın para kaybetme risklerinin ne kadar yüksek olduğunun farkında olmadığını düşünüyorum. Aslında, ister 529 planı, ister emeklilik planı, ev için bir fon ya da başka herhangi bir önemli amaç olsun, yuva yumurtamı kaybetmeyi göze alamazsam risk almayı keserdim.
Hesapları kapalı olan ama yakında paraya ihtiyacı olanlar için, korkarım harika cevaplarım yok. Seçenekleriniz sınırlı.
Önümüzdeki altı ay içinde borsanın yükseleceği üzerine kumar oynayabilirsiniz, ancak bu gerçekleşmeyebilir. Daha da düşebilir.
Onlarca yıldır borsaya yatırım yapmak bana mantıklı geliyor çünkü ABD piyasası her zaman 20 yıllık dönemlerde yükseldi. Ancak kısa vadede, çok daha tehlikeli oldu.
Bu yüzden nihayetinde gerçekten ihtiyacınız olan paranın borsada olmaması gerektiğine inanıyorum.