Birkenstock borsa planlarını ciddiye alıyor. Ayakkabı üreticisi haftalardır söylentilerle meşgul ve Pazartesi gününden bu yana resmileşti: Linz am Rhein merkezli şirket ABD’de faaliyete geçecek. SEC denetleme otoritesinden yapılan açıklamaya göre, genel olarak bu, 9 milyar dolardan (8,6 milyar euro) fazla bir değerlemeyle sonuçlanabilir.
Devamını Okuyun
Devamını Okuyun
Birkenstock, kurulduğu 1774 yılından bu yana yüzyıllardır bir aile şirketidir. 2009 yılında aile dışı ilk yönetici olan Oliver Reichert zirveye çıkmıştır. 2021’de finansal yatırımcı L Catterton çoğunluğu devraldı; arkasında lüks grubu LVMH’yi moda markaları, saatler ve alkollü içeceklerle Avrupa borsalarının en değerli şirketi haline getiren Fransız milyarder Bernard Arnault var.
Lüks ve yaşam tarzı markası
Bu doğrultuda Birkenstock borsada lüks ve yaşam tarzı markası olarak görülüyor. Yatırımcılara yazdığı mektupta Reichert, ABD’de Hollywood yıldızlarının gündelik kıyafetleri olarak anılan markanın özelliklerine vurgu yapıyor. Birkenstock “olumlu anlamda inatçı, moda trendlerinden vazgeçmeyen ve gururlu bir Alman”. Sandaletlerin neredeyse tamamı altı Alman lokasyonunda üretiliyor.
Devamını Okuyun
Devamını Okuyun
Bir Zamanlar….
… kendisini, bugün Hesse’nin Main-Kinzig bölgesindeki Hammersbach topluluğunun bir bölgesi olan Langen-Bergheim kasabasının kilise arşivlerine “ayakkabıcı ve tebaa” olarak kaydettiren Johann Adam Birkenstock adında biri. Bu, 1774 yılında, Amerika Birleşik Devletleri’nin bağımsızlığını kazanmasından iki yıl önceydi. Birkenstock, mevcut yükselişini ABD’ye de borçlu. Orada sandaletler, özellikle batı kıyısında, kurallara uymayan bir moda öğesi haline geldi. Gösterici gerçekçi tutuma rağmen – “tüm insanların temel ihtiyaçlarına hizmet ediyoruz” – artık birkaç yüz avroya mal olan pahalı tasarım versiyonları var. Birkenstock pazarlama ekibi yakın zamanda en büyük başarıyı Barbie filmindeki ürün yerleştirmeyle elde etti: Orada ana karakter yüksek topuklu ayakkabılarını bir çift pembe Birkenstock ile değiştirdi.
Reichert, Linz’e başladığında “uyuyan bir dev” bulduğunu yazıyor. Son on yılda çalışan sayısı üç katına çıkarak 5.000’in üzerine çıktı. SEC’in açıklamasına göre satışlar dört katına çıktı: 2014’teki 292 milyon eurodan geçen yıl 1,2 milyar euroya. 2022 yılında faaliyet kârı 435 milyon euro oldu. Büyüme bu yıl da devam etti.
Birkenstock’un patronu
Reichert, “Kendimizi dünyanın en eski start-up’ı olarak görüyoruz” diye yazıyor. Görünüşe göre bu, büyük yatırımcıları son reklam turuna ikna etti. Diğerlerinin yanı sıra, Norveç ulusal servet fonunun yanı sıra yatırım şirketi T. Rowe Price ve Henry Ellenbogen’in yatırım şirketinin de daha büyük hisse bloklarıyla ilgilendiğini ifade ettiği bildirildi.
:format(webp)/cloudfront-eu-central-1.images.arcpublishing.com/madsack/VBTXIPPBKBDKHDVZWQEZDBWW24.jpg)
Birkenstock’un patronu Oliver Reichert
© Kaynak: resim ittifakı/dpa
Devamını Okuyun
Devamını Okuyun
Hisseler New York Menkul Kıymetler Borsası’nda (NYSE) “Birk” sembolüyle işlem görecek. Yaklaşık bir hafta içinde gerçekleşmesi bekleniyor ancak kesin tarih henüz bilinmiyor.
Adi hisse başına 44 ila 49 ABD Doları
SEC’in duyurusuna göre 33,26 milyona kadar hisse, hisse başına 44 ile 49 dolar arasında bir fiyatla satışa sunulacak. Bu, maksimum 1,6 milyar dolarlık bir gelire tekabül ediyor. Paranın yaklaşık üçte ikisi L Catterton’a gidiyor. Yatırımcı sadece iki yıl sonra hisselerinin bir kısmını satıyor ancak Birkenstock’un çoğunluğunu elinde tutmak istiyor. Hisselerin üçte biri sermaye artırımından geliyor, dolayısıyla gelirler şirketin hazinesine gidiyor. 500 milyon doların daha fazla büyümeyi finanse etmesi ve borçları geri ödemesi amaçlanıyor.
Öngörülebilir gelecekte temettü yok
Hedeflenen hisse fiyatı 8,2 ila 9,2 milyar dolarlık şirket değerine tekabül ediyor. Hisselerin yüzde 17 ila 20’si sonuçta borsada işlem görecek, geri kalanı ise L Catterton ve ailesinin mülkiyetinde kalacak. Şirket patronu Reichert, yatırımcılara daha fazla büyüme sözü veriyor ancak öngörülebilir gelecekte temettü alamayacaklar. SEC izahnamesine göre küresel ayakkabı pazarı şu anda 340 milyar avroluk bir hacme sahip ve 2027 yılına kadar 430 milyar avroya ulaşması bekleniyor. Sektör oldukça parçalı olduğundan Birkenstock’un pazar payı kazanma şansı yüksektir. En büyük potansiyel Asya’da.
Satışların yüzde 70’ini kadınlar sağlıyor
Borsa izahnamesine göre kadın müşterilerle yapılan işler satışların yüzde 70’inden fazlasını oluşturuyor. Sandaletlerin yarısından fazlası ABD’ye ihraç ediliyor, üçte biri Avrupa’da kalıyor ve geri kalanı Asya’ya gidiyor. Yaş grupları, bebek patlaması kuşağı, X Kuşağı ve Y Kuşağı için yaklaşık yüzde 30’luk bir oranla oldukça eşit bir şekilde dağılırken, çok gençler (Z Kuşağı) yüzde 12’yi oluşturuyor.
Devamını Okuyun
Devamını Okuyun
Gelir yapısı yatırımcılar için daha ilgi çekici olabilir: SEC belgelerine göre müşterilerin yüzde 45’i yılda 100.000 dolardan fazla kazanıyor.
Devamını Okuyun
Devamını Okuyun
Birkenstock, kurulduğu 1774 yılından bu yana yüzyıllardır bir aile şirketidir. 2009 yılında aile dışı ilk yönetici olan Oliver Reichert zirveye çıkmıştır. 2021’de finansal yatırımcı L Catterton çoğunluğu devraldı; arkasında lüks grubu LVMH’yi moda markaları, saatler ve alkollü içeceklerle Avrupa borsalarının en değerli şirketi haline getiren Fransız milyarder Bernard Arnault var.
Lüks ve yaşam tarzı markası
Bu doğrultuda Birkenstock borsada lüks ve yaşam tarzı markası olarak görülüyor. Yatırımcılara yazdığı mektupta Reichert, ABD’de Hollywood yıldızlarının gündelik kıyafetleri olarak anılan markanın özelliklerine vurgu yapıyor. Birkenstock “olumlu anlamda inatçı, moda trendlerinden vazgeçmeyen ve gururlu bir Alman”. Sandaletlerin neredeyse tamamı altı Alman lokasyonunda üretiliyor.
Devamını Okuyun
Devamını Okuyun
Bir Zamanlar….
… kendisini, bugün Hesse’nin Main-Kinzig bölgesindeki Hammersbach topluluğunun bir bölgesi olan Langen-Bergheim kasabasının kilise arşivlerine “ayakkabıcı ve tebaa” olarak kaydettiren Johann Adam Birkenstock adında biri. Bu, 1774 yılında, Amerika Birleşik Devletleri’nin bağımsızlığını kazanmasından iki yıl önceydi. Birkenstock, mevcut yükselişini ABD’ye de borçlu. Orada sandaletler, özellikle batı kıyısında, kurallara uymayan bir moda öğesi haline geldi. Gösterici gerçekçi tutuma rağmen – “tüm insanların temel ihtiyaçlarına hizmet ediyoruz” – artık birkaç yüz avroya mal olan pahalı tasarım versiyonları var. Birkenstock pazarlama ekibi yakın zamanda en büyük başarıyı Barbie filmindeki ürün yerleştirmeyle elde etti: Orada ana karakter yüksek topuklu ayakkabılarını bir çift pembe Birkenstock ile değiştirdi.
Reichert, Linz’e başladığında “uyuyan bir dev” bulduğunu yazıyor. Son on yılda çalışan sayısı üç katına çıkarak 5.000’in üzerine çıktı. SEC’in açıklamasına göre satışlar dört katına çıktı: 2014’teki 292 milyon eurodan geçen yıl 1,2 milyar euroya. 2022 yılında faaliyet kârı 435 milyon euro oldu. Büyüme bu yıl da devam etti.
Oliver Reichert,
Birkenstock’un patronu
Reichert, “Kendimizi dünyanın en eski start-up’ı olarak görüyoruz” diye yazıyor. Görünüşe göre bu, büyük yatırımcıları son reklam turuna ikna etti. Diğerlerinin yanı sıra, Norveç ulusal servet fonunun yanı sıra yatırım şirketi T. Rowe Price ve Henry Ellenbogen’in yatırım şirketinin de daha büyük hisse bloklarıyla ilgilendiğini ifade ettiği bildirildi.
Birkenstock’un patronu Oliver Reichert
© Kaynak: resim ittifakı/dpa
Devamını Okuyun
Devamını Okuyun
Hisseler New York Menkul Kıymetler Borsası’nda (NYSE) “Birk” sembolüyle işlem görecek. Yaklaşık bir hafta içinde gerçekleşmesi bekleniyor ancak kesin tarih henüz bilinmiyor.
Adi hisse başına 44 ila 49 ABD Doları
SEC’in duyurusuna göre 33,26 milyona kadar hisse, hisse başına 44 ile 49 dolar arasında bir fiyatla satışa sunulacak. Bu, maksimum 1,6 milyar dolarlık bir gelire tekabül ediyor. Paranın yaklaşık üçte ikisi L Catterton’a gidiyor. Yatırımcı sadece iki yıl sonra hisselerinin bir kısmını satıyor ancak Birkenstock’un çoğunluğunu elinde tutmak istiyor. Hisselerin üçte biri sermaye artırımından geliyor, dolayısıyla gelirler şirketin hazinesine gidiyor. 500 milyon doların daha fazla büyümeyi finanse etmesi ve borçları geri ödemesi amaçlanıyor.
Öngörülebilir gelecekte temettü yok
Hedeflenen hisse fiyatı 8,2 ila 9,2 milyar dolarlık şirket değerine tekabül ediyor. Hisselerin yüzde 17 ila 20’si sonuçta borsada işlem görecek, geri kalanı ise L Catterton ve ailesinin mülkiyetinde kalacak. Şirket patronu Reichert, yatırımcılara daha fazla büyüme sözü veriyor ancak öngörülebilir gelecekte temettü alamayacaklar. SEC izahnamesine göre küresel ayakkabı pazarı şu anda 340 milyar avroluk bir hacme sahip ve 2027 yılına kadar 430 milyar avroya ulaşması bekleniyor. Sektör oldukça parçalı olduğundan Birkenstock’un pazar payı kazanma şansı yüksektir. En büyük potansiyel Asya’da.
Satışların yüzde 70’ini kadınlar sağlıyor
Borsa izahnamesine göre kadın müşterilerle yapılan işler satışların yüzde 70’inden fazlasını oluşturuyor. Sandaletlerin yarısından fazlası ABD’ye ihraç ediliyor, üçte biri Avrupa’da kalıyor ve geri kalanı Asya’ya gidiyor. Yaş grupları, bebek patlaması kuşağı, X Kuşağı ve Y Kuşağı için yaklaşık yüzde 30’luk bir oranla oldukça eşit bir şekilde dağılırken, çok gençler (Z Kuşağı) yüzde 12’yi oluşturuyor.
Devamını Okuyun
Devamını Okuyun
Gelir yapısı yatırımcılar için daha ilgi çekici olabilir: SEC belgelerine göre müşterilerin yüzde 45’i yılda 100.000 dolardan fazla kazanıyor.