“Credit Suisse muhtemelen iflas edecek.”
1 Ekim Cumartesiydi ve Twitter’da sık sık Wall Street Silver takma adıyla paylaşımlarda bulunan Jim Lewis, bu iddiayı 300.000’den fazla takipçisine yaptı. “Piyasalar iflas ettiğini ve muhtemelen iflas ettiğini söylüyor. 2008 anı yakında mı?”
Bay Lewis, İsviçre bankası Credit Suisse’in akıbeti hakkında spekülasyon yapan, çoğu amatör yatırımcılardan oluşan yüzlerce insan arasındaydı. Bir yeniden yapılanmanın ortasındaydı ve onlarca yıl süren skandallar, İslahat’taki başarısız girişimler ve yönetim ayaklanmalarından sonra kolay bir hedef haline gelmişti.
Bay Lewis’in hafta sonu tweet’i için, Credit Suisse’in CEO’su Ulrich Körner’in bir gün önce çalışanlarına bankanın mali durumunun iyi olduğuna dair güvence vererek gönderdiği bir not dışında acil bir provokasyon yok gibi görünüyordu.
Ancak 11.000’den fazla beğenilen ve 3.000’den fazla retweet edilen tweet, Twitter ve Reddit gibi sosyal medya forumlarında büyük bir yangın fırtınasının başlamasına yardımcı olan birçok kişiden biriydi. Pazartesi günü piyasalar yeniden açılmadan önce banka yöneticilerini şaşırttı ve hissedarları, ticaret ortaklarını ve analistleri arayıp her şeyin yolunda olduğuna dair güvence vermeye zorladı.
Twitter’da özel mesaj yoluyla ulaşılan Bay Lewis, tweet’ini göndermeden önce baktığı tek şeyin Credit Suisse’in “düşük hisse senedi fiyatı ve Reddit’teki memleri” olduğunu söyledi.
Katlı bir kurum göğüs göğüse dönmüştü.
Aynı gün Bay Lewis, bankanın iflas edebileceğini tweetledi, Hunter Kikut tweet attı: “Credit Suisse’in iflas etme olasılığı yüksek. Pazartesi günü kısa devre yapacak.”
Charlotte, NC’de yaşayan 22 yaşındaki Bay Kikut, Bay Lewis’in tweet’ini görüp görmediğini hatırlamıyor, ancak Unusual Whales’in – kendisini “perakende yatırımcıyı güçlendiren” bir ticaret hizmeti olarak faturalandıran bir gönderisini gördü – yakalandı. onun gözü. Bay Kikut bir röportajda, “Bunu öğrenmemin nedeni Twitter’dı” dedi. “Bir hafta sonuydu, tıpkı havaya uçmuş gibi. İncelemeye başladım.”
ABD piyasaları 3 Ekim Pazartesi günü açıldıktan sonra Bay Kikut, Credit Suisse hissesini açığa çıkarmaya başladı – ya da hisse fiyatının düşeceğini bahse girdi. O sabah, bankanın hisseleri yaklaşık yüzde 6 düştü, piyasa değerinden yaklaşık 600 milyon dolar kaybetti ve değeri yılın başından beri yarıdan fazla düşmüş olan bir hisse senedini geçici olarak aşağı çekti. Profesyonel yatırımcılar arasında bir şeyler olabileceğine dair korku yayılırken, Credit Suisse’nin borcunu temerrüde karşı sigorta ettirmenin maliyeti fırladı.
Sosyal medyada bir araya gelen bireysel yatırımcılar ilk kez bir şirketin hisse senedi fiyatını bu kadar önemli ölçüde değiştirmiyordu. Geçen yıl, şirketin hisselerinin düşeceğine bahse giren hedge fonlarını alt etmeye kararlı, görüntülü oyun perakendecisi GameStop’un hisselerini desteklemek için birlikte hareket ettiler.
Ancak, Wall Street’i devirmek için spontane bir çaba olarak başlayan şey, o zamandan beri piyasada yerleşik bir varlık haline geldi. Milyonlarca amatör yatırımcı, kısa devre gibi daha karmaşık stratejiler de dahil olmak üzere ticareti benimsedi. Credit Suisse olayının gösterdiği gibi, eylemleri sorunlu şirketler için yeni bir tehlike kaynağının altını çiziyor.
Yatırım Dünyası Kapsamımız
Hisse senedi ve tahvil piyasalarının bu yılki düşüşü sancılı oldu ve gelecekte neler olduğunu tahmin etmek zor.
Yaptırım uygulanan işadamlarının, insan hakları ihlalcilerinin ve istihbarat görevlilerinin fonlarının deposu olmuştur. ABD hükümeti, Amerikalıların yanlış vergi beyannameleri vermelerine yardım etmedeki rolü nedeniyle ona milyarlarca dolar para cezası verdi; 2008 mali krizine bağlı ipoteğe dayalı menkul kıymetlerin pazarlanması; ve İran, Sudan ve başka yerlerdeki müşterilere ABD yaptırımlarını ihlal etmede yardımcı olmak.
Amerika Birleşik Devletleri’nde Credit Suisse, yatırım bankacılığı işini, 1990’da First Boston’ı satın almasıyla başlayan satın almalar yoluyla kurdu. Ancak temel bir odak noktası olmaksızın, en iyi patronları İsviçre’de bulunan banka, genellikle başına buyrukların yeterli denetim olmaksızın yeni gelir akışları izlemesine ve büyük riskler almasına izin verdi.
Ticaret şirketi Archegos Capital Management geçen yıl çöken Bill Hwang, Nisan ayında menkul kıymetler dolandırıcılığı suçlamasıyla tutuklandı. Credit Suisse, onunla iş yaparak büyük kayıplara uğradı. Kredi… New York Times için Jefferson Siegel
En son sorunları, Archegos Capital Management’ın çöktüğü 2021 baharında başladı. Credit Suisse, eski bir yıldız para yöneticisi olan Bill Hwang’ın özel yatırım şirketi Archegos ile işlem yapan birçok Wall Street bankasından biriydi. Yine de rakiplerinden çok daha fazla, 5.5 milyar dolar kaybetti. Banka daha sonra, fiyaskoya yol açan “yönetim ve kontrollerde temel bir başarısızlık” olduğunu kabul etti.
Bankanın en yüksek seviyelerindeki sık ciro yardımcı olmadı. 2015 yılında banka, CEO’su olarak Tidjane Thiam’ı işe aldı. Eski bir McKinsey danışmanı olan Bay Thiam, karar verme sürecini bilen beş kişiye göre, bankanın hisse senedi fiyatını ve karlılığını büyük ölçüde maliyet düşürme yoluyla destekledi. İnsanlar, üst düzey risk yöneticilerini bıraktığını ve yeni ticaret sistemlerine yetersiz yatırım yaptığını söyledi.
Bay Thiam, Credit Suisse yöneticilerinin gözetimi altında gözetlenmesini içeren bir skandalın ardından 2020’nin başlarında ayrıldı.
Sözcüsü Andy Smith, Bay Thiam’ın bankayı istikrarlı ve kârlı bir durumda bıraktığını ve bankanın çeşitli bölümlerine uygun şekilde yatırım yaptığını söyledi.
Credit Suisse, Bay Thiam’ın yerine uzun süredir banka yöneticisi olan Thomas Gottstein’ı getirdi. Archegos çöktüğünde, banka Bay Gottstein’ı görevde tuttu ama o, birkaç ay önce bankayı yeniden yapılandırmak üzere atanan yeni bir başkan olan António Horta-Osório ile çalışmaya başladı.
Tidjane Thiam 2020’de Credit Suisse’den ayrıldı. Beş yıllık görevi boyunca bankanın karlılığını artırdı. Kredi… Stefan Wermuth/Bloomberg
Bu yılın Ocak ayında, Bay Horta-Osório, pandemi sırasında karantina kurallarını ihlal edip etmediğine ilişkin bir soruşturmanın ardından aniden istifa etti. Ancak kısa görev süresinde hızlı değişiklikler yaptı. Bay Horta-Osório, risk almayı azaltmak için bankanın Archegos gibi büyük ticaret firmalarına borç vermeyi içeren başlıca aracılık işletmelerinin çoğunu kapatacağını söyledi. Credit Suisse, özel amaçlı satın alma şirketleri veya SPAC’ler için pazar soğudukça büyük bir gelir kaynağını da kaybetti.
Temmuz ayına kadar Credit Suisse, art arda üçüncü çeyrek zararını açıkladı. Bay Gottstein’ın yerini rakip İsviçre bankası UBS’nin emektarı Bay Körner aldı.
Bay Körner ve Bay Horta-Osório’nun yerini alan yönetim kurulu başkanı Axel Lehmann’ın, yatırımcıları bankanın uzun vadeli uygulanabilirliği ve karlılığına ikna etmek amacıyla 27 Ekim’de yeni bir yeniden yapılandırma planını açıklamaları bekleniyor. Credit Suisse’in hissesi geçen yıl o kadar düştü ki, yaklaşık 12 milyar dolar olan piyasa değeri, Beşinci Üçüncü veya Vatandaş Finans Grubu’ndan daha küçük olan bölgesel bir ABD bankasınınkiyle karşılaştırılabilir.
Şirketin planlarına aşina olan üç kişi, tartışılan plan kapsamında Credit Suisse’in bazı birimleri satacağını veya devredeceğini söyledi.
Ulrich Körner, Credit Suisse’in CEO’su. Kredi… Credit Suisse/Via Reuters
Axel Lehmann, bankanın başkanı. Kredi… Associated Press aracılığıyla Credit Suisse
Özel servet bölümü kendi başına ayakta kalacaktı. İnsanlar, yatırım bankasının bölüneceğini ve kıdemli bankacıların First Boston adını alacak olan yeni kuruluşta hisse alacağını söyledi.
Görüşmelere aşina olan iki kişi, bankanın, Suudi Arabistan Kamu Yatırım Fonu da dahil olmak üzere yatırımcıları, bölünen bankayı desteklemek için birkaç milyar dolar yatırım yapma konusunda yönlendirdiğini söyledi. Bu tartışmalara aşina olan üç kişi, Credit Suisse’in konut ipoteklerini, ticari gayrimenkulleri ve diğer varlık alımlarını finanse etmek için ürünler yaratan menkul kıymetleştirilmiş ürünler işi için alıcılar aradığını söyledi.
Suudi Arabistan fonunun sözcüsü Kevin Foster yorum yapmayı reddetti.
Morningstar bankasını yöneten analist Johann Scholtz, “Mevcut piyasada herhangi bir işi satmak zor ve Credit Suisse’in zorunlu satıcılar olduğunu herkes biliyor” dedi.
Credit Suisse sözcüsü Candice Sun yaptığı açıklamada, “Bu hikayede atıfta bulunulan konuların çoğu eski konulardır” dedi.
Credit Suisse kendini düzeltmeye çalışırken bile, yeni bir fenomen finans piyasalarını sarsmıştı. Birçoğu pandemi kilitlenmeleri sırasında evde kalan ve teşvik ödemelerinden ve tasarruflardan elde edilen ekstra nakitle yüzleşen perakende yatırımcılar, sosyal medyada birbirleriyle konuşmaya başladı.
En büyük zaferleri: şirketin hisselerinin düşeceğine bahse giren bir hedge fonu sıkıştırmak için görüntülü oyun perakendecisi GameStop’un hisselerini satın almak. Başarılarından heyecan duyan bazı amatör yatırımcılar, yol boyunca kendi mitlerini ve kodlarını geliştirerek başka hedefler aradılar. Favori bir çevrimiçi mekân, Reddit ve insanların fikirlerini paylaştığı ve yatırım hakkında şaka yaptığı WallStreetBets gibi forumlardı.
Bazıları sonunda dikkatini Credit Suisse’e çevirdi.
30 Eylül’de Alasdair Macleod’dan bir Twitter gönderisi, bankanın hisse fiyatında Şubat 2021’e kıyasla düşüşe dikkat çekti. Bay Macleod’un doğrulanmış Twitter profili, onu, bir kasa ağına bağlı bir teknoloji platformu olan Goldmoney için bir araştırma analisti olarak listeliyor. perakende yatırımcılara değerli metalleri satın almanın ve saklamanın bir yolu.
Bir gün sonra, Bay Macleod’un tweet’inin ekran görüntüsü Reddit’te çıktı.
Bay Macleod, bir bankanın değerinin en iyi ölçüsü olarak kabul ettiği şeye baktıktan sonra Credit Suisse’in kötü durumda olduğuna karar verdiğini söyledi – hisse senedinin “defter değerine” göre fiyatı veya varlıklar eksi yükümlülükler. Çoğu Wall Street analisti, daha geniş bir dizi önlemi hesaba katar.
Ancak “Twitter ve Reddit’teki çoğu takipçinin finansal profesyoneller olmadığını akılda tutarak” dedi ve “onlar için bir uyandırma çağrısı olurdu” dedi.
Zamanlama bankanın analistlerini, büyük yatırımcılarını ve risk yöneticilerini şaşırttı. Credit Suisse’in uzun süredir devam eden sorunları vardı, ancak ani bir kriz ya da yaklaşan bir iflas olmadı.
Bazı yatırımcılar, bankanın genel müdürü Bay Körner’in, son piyasa dalgalanmalarına rağmen Credit Suisse’in “güçlü bir sermaye tabanı ve likidite pozisyonu” üzerinde durduğuna dair personele güvence veren 30 Eylül tarihli notun hisse senedi gözlemcileri üzerinde tam tersi bir etki yarattığını söyledi.
Credit Suisse konuyu ciddiye aldı. 1 Ekim hafta sonu boyunca banka yöneticileri, bankanın düzenleyicilerin gerektirdiğinden daha fazla sermayeye sahip olduğu konusunda onlara güvence vermek için müşterileri aradı. Daha büyük endişe, bir likidite krizinden bahsetmenin kendi kendini gerçekleştiren bir kehanete dönüşmesiydi, bu da borç verenleri kredi limitlerini çekmeye ve mudileri nakit çekmeye sevk edecekti ki bu da bankadan parayı hızla çekebilecekti – bankanın güçlü finansal durumu göz önüne alındığında aşırı ve hatta olası olmayan bir senaryo. durum.
Morningstar analisti Bay Scholtz, “Bankalar duyarlılığa güveniyor” dedi. “Tüm mevduat sahipleri yarın paralarını geri istiyorlarsa, para orada değildir. Bankacılık gerçeği bu. Bu şeyler kartopu yapabilir.”
Credit Suisse, yüksek ciro ile mücadele etti. Soldan António Horta-Osório bu yıl başkanlık görevinden aniden istifa etti ve 2020’de CEO olan Thomas Gottstein Temmuz’da değiştirildi. Kredi… Chris J. Ratcliffe/Bloomberg
Nasdaq Veri Link’ten alınan bir perakende faaliyet göstergesine göre, küçük yatırımcıların Credit Suisse hisse senedi alım satım hacmi, Cuma’dan Pazartesi’ye kabaca ikiye katlandı.
Sosyal medyada toplanan amatör tüccarlar, kredi temerrüdü takasları gibi karmaşık ürünlerin ticaretini yapamazlar – şirketlerin borçlarından vazgeçmelerine karşı koruma sağlayan ürünler. Ancak spekülasyonları, bu takasların fiyatını 2008 mali krizi sırasında ulaşılan seviyelerin üzerine çıkardı.
Bazı varlık yöneticileri, Ekim ayı başlarında ortaya çıkan göğüs stok çılgınlığının ardından banka içi toplantılarda bankanın kaderini tartıştıklarını söyledi. Credit Suisse’in ödeme gücü için acil bir risk görmeseler de, bazıları riskler azalıncaya kadar bankayla ticareti yine de kesmeye karar verdi.
Twitter’daki başka bir özel mesajda, Bay Lewis, Credit Suisse’in çökeceğini neden öngördüğü hakkında daha fazla konuşmayı reddetti.
“Bu noktada matematik ve kanıtlar oldukça açık” diye yazdı. “Eğer aynı fikirde değilseniz, bu pozisyonu destekleme yükü gerçekten sizin üzerinizdedir.”
Credit Suisse, bu ay yeni bir yeniden yapılandırma planını duyurmaya hazırlanıyor. Kredi… The New York Times için Lea Meienberg
1 Ekim Cumartesiydi ve Twitter’da sık sık Wall Street Silver takma adıyla paylaşımlarda bulunan Jim Lewis, bu iddiayı 300.000’den fazla takipçisine yaptı. “Piyasalar iflas ettiğini ve muhtemelen iflas ettiğini söylüyor. 2008 anı yakında mı?”
Bay Lewis, İsviçre bankası Credit Suisse’in akıbeti hakkında spekülasyon yapan, çoğu amatör yatırımcılardan oluşan yüzlerce insan arasındaydı. Bir yeniden yapılanmanın ortasındaydı ve onlarca yıl süren skandallar, İslahat’taki başarısız girişimler ve yönetim ayaklanmalarından sonra kolay bir hedef haline gelmişti.
Bay Lewis’in hafta sonu tweet’i için, Credit Suisse’in CEO’su Ulrich Körner’in bir gün önce çalışanlarına bankanın mali durumunun iyi olduğuna dair güvence vererek gönderdiği bir not dışında acil bir provokasyon yok gibi görünüyordu.
Ancak 11.000’den fazla beğenilen ve 3.000’den fazla retweet edilen tweet, Twitter ve Reddit gibi sosyal medya forumlarında büyük bir yangın fırtınasının başlamasına yardımcı olan birçok kişiden biriydi. Pazartesi günü piyasalar yeniden açılmadan önce banka yöneticilerini şaşırttı ve hissedarları, ticaret ortaklarını ve analistleri arayıp her şeyin yolunda olduğuna dair güvence vermeye zorladı.
Twitter’da özel mesaj yoluyla ulaşılan Bay Lewis, tweet’ini göndermeden önce baktığı tek şeyin Credit Suisse’in “düşük hisse senedi fiyatı ve Reddit’teki memleri” olduğunu söyledi.
Katlı bir kurum göğüs göğüse dönmüştü.
Aynı gün Bay Lewis, bankanın iflas edebileceğini tweetledi, Hunter Kikut tweet attı: “Credit Suisse’in iflas etme olasılığı yüksek. Pazartesi günü kısa devre yapacak.”
Charlotte, NC’de yaşayan 22 yaşındaki Bay Kikut, Bay Lewis’in tweet’ini görüp görmediğini hatırlamıyor, ancak Unusual Whales’in – kendisini “perakende yatırımcıyı güçlendiren” bir ticaret hizmeti olarak faturalandıran bir gönderisini gördü – yakalandı. onun gözü. Bay Kikut bir röportajda, “Bunu öğrenmemin nedeni Twitter’dı” dedi. “Bir hafta sonuydu, tıpkı havaya uçmuş gibi. İncelemeye başladım.”
ABD piyasaları 3 Ekim Pazartesi günü açıldıktan sonra Bay Kikut, Credit Suisse hissesini açığa çıkarmaya başladı – ya da hisse fiyatının düşeceğini bahse girdi. O sabah, bankanın hisseleri yaklaşık yüzde 6 düştü, piyasa değerinden yaklaşık 600 milyon dolar kaybetti ve değeri yılın başından beri yarıdan fazla düşmüş olan bir hisse senedini geçici olarak aşağı çekti. Profesyonel yatırımcılar arasında bir şeyler olabileceğine dair korku yayılırken, Credit Suisse’nin borcunu temerrüde karşı sigorta ettirmenin maliyeti fırladı.
Sosyal medyada bir araya gelen bireysel yatırımcılar ilk kez bir şirketin hisse senedi fiyatını bu kadar önemli ölçüde değiştirmiyordu. Geçen yıl, şirketin hisselerinin düşeceğine bahse giren hedge fonlarını alt etmeye kararlı, görüntülü oyun perakendecisi GameStop’un hisselerini desteklemek için birlikte hareket ettiler.
Ancak, Wall Street’i devirmek için spontane bir çaba olarak başlayan şey, o zamandan beri piyasada yerleşik bir varlık haline geldi. Milyonlarca amatör yatırımcı, kısa devre gibi daha karmaşık stratejiler de dahil olmak üzere ticareti benimsedi. Credit Suisse olayının gösterdiği gibi, eylemleri sorunlu şirketler için yeni bir tehlike kaynağının altını çiziyor.
Yatırım Dünyası Kapsamımız
Hisse senedi ve tahvil piyasalarının bu yılki düşüşü sancılı oldu ve gelecekte neler olduğunu tahmin etmek zor.
- Tahviller İçin Kötü Bir Yıl : Bu, tahviller için en az 1926’dan bu yana – ve belki de yüzyıllardır – en yıkıcı zaman oldu. Ama hasarın çoğu zaten geride kaldı.
- Uyumsuz Görünümler: Bazı yatırımcılar, Federal Rezerv’in yüksek işsizlik riskine girmeden enflasyonu nasıl düşürebileceğini görmüyorlar. Fed daha iyimser görünüyor.
- Fırtınayı Ayırmak: Hisse senedi ve tahvil piyasalarındaki bozgun, özellikle üniversite, emeklilik veya yeni bir ev için ödeme yapan insanlar için zor oldu. İşte bazı tavsiyeler.
- Üniversite Tasarrufları: Hisse senedi ve tahvil piyasaları sallanırken, 529 plan düşüşe geçiyor. Bir aile ne yapmalı? Herkese uyan tek bir cevap yok, ancak seçenekleriniz var.
Yaptırım uygulanan işadamlarının, insan hakları ihlalcilerinin ve istihbarat görevlilerinin fonlarının deposu olmuştur. ABD hükümeti, Amerikalıların yanlış vergi beyannameleri vermelerine yardım etmedeki rolü nedeniyle ona milyarlarca dolar para cezası verdi; 2008 mali krizine bağlı ipoteğe dayalı menkul kıymetlerin pazarlanması; ve İran, Sudan ve başka yerlerdeki müşterilere ABD yaptırımlarını ihlal etmede yardımcı olmak.
Amerika Birleşik Devletleri’nde Credit Suisse, yatırım bankacılığı işini, 1990’da First Boston’ı satın almasıyla başlayan satın almalar yoluyla kurdu. Ancak temel bir odak noktası olmaksızın, en iyi patronları İsviçre’de bulunan banka, genellikle başına buyrukların yeterli denetim olmaksızın yeni gelir akışları izlemesine ve büyük riskler almasına izin verdi.
Ticaret şirketi Archegos Capital Management geçen yıl çöken Bill Hwang, Nisan ayında menkul kıymetler dolandırıcılığı suçlamasıyla tutuklandı. Credit Suisse, onunla iş yaparak büyük kayıplara uğradı. Kredi… New York Times için Jefferson Siegel
En son sorunları, Archegos Capital Management’ın çöktüğü 2021 baharında başladı. Credit Suisse, eski bir yıldız para yöneticisi olan Bill Hwang’ın özel yatırım şirketi Archegos ile işlem yapan birçok Wall Street bankasından biriydi. Yine de rakiplerinden çok daha fazla, 5.5 milyar dolar kaybetti. Banka daha sonra, fiyaskoya yol açan “yönetim ve kontrollerde temel bir başarısızlık” olduğunu kabul etti.
Bankanın en yüksek seviyelerindeki sık ciro yardımcı olmadı. 2015 yılında banka, CEO’su olarak Tidjane Thiam’ı işe aldı. Eski bir McKinsey danışmanı olan Bay Thiam, karar verme sürecini bilen beş kişiye göre, bankanın hisse senedi fiyatını ve karlılığını büyük ölçüde maliyet düşürme yoluyla destekledi. İnsanlar, üst düzey risk yöneticilerini bıraktığını ve yeni ticaret sistemlerine yetersiz yatırım yaptığını söyledi.
Bay Thiam, Credit Suisse yöneticilerinin gözetimi altında gözetlenmesini içeren bir skandalın ardından 2020’nin başlarında ayrıldı.
Sözcüsü Andy Smith, Bay Thiam’ın bankayı istikrarlı ve kârlı bir durumda bıraktığını ve bankanın çeşitli bölümlerine uygun şekilde yatırım yaptığını söyledi.
Credit Suisse, Bay Thiam’ın yerine uzun süredir banka yöneticisi olan Thomas Gottstein’ı getirdi. Archegos çöktüğünde, banka Bay Gottstein’ı görevde tuttu ama o, birkaç ay önce bankayı yeniden yapılandırmak üzere atanan yeni bir başkan olan António Horta-Osório ile çalışmaya başladı.
Tidjane Thiam 2020’de Credit Suisse’den ayrıldı. Beş yıllık görevi boyunca bankanın karlılığını artırdı. Kredi… Stefan Wermuth/Bloomberg
Bu yılın Ocak ayında, Bay Horta-Osório, pandemi sırasında karantina kurallarını ihlal edip etmediğine ilişkin bir soruşturmanın ardından aniden istifa etti. Ancak kısa görev süresinde hızlı değişiklikler yaptı. Bay Horta-Osório, risk almayı azaltmak için bankanın Archegos gibi büyük ticaret firmalarına borç vermeyi içeren başlıca aracılık işletmelerinin çoğunu kapatacağını söyledi. Credit Suisse, özel amaçlı satın alma şirketleri veya SPAC’ler için pazar soğudukça büyük bir gelir kaynağını da kaybetti.
Temmuz ayına kadar Credit Suisse, art arda üçüncü çeyrek zararını açıkladı. Bay Gottstein’ın yerini rakip İsviçre bankası UBS’nin emektarı Bay Körner aldı.
Bay Körner ve Bay Horta-Osório’nun yerini alan yönetim kurulu başkanı Axel Lehmann’ın, yatırımcıları bankanın uzun vadeli uygulanabilirliği ve karlılığına ikna etmek amacıyla 27 Ekim’de yeni bir yeniden yapılandırma planını açıklamaları bekleniyor. Credit Suisse’in hissesi geçen yıl o kadar düştü ki, yaklaşık 12 milyar dolar olan piyasa değeri, Beşinci Üçüncü veya Vatandaş Finans Grubu’ndan daha küçük olan bölgesel bir ABD bankasınınkiyle karşılaştırılabilir.
Şirketin planlarına aşina olan üç kişi, tartışılan plan kapsamında Credit Suisse’in bazı birimleri satacağını veya devredeceğini söyledi.
Ulrich Körner, Credit Suisse’in CEO’su. Kredi… Credit Suisse/Via Reuters
Axel Lehmann, bankanın başkanı. Kredi… Associated Press aracılığıyla Credit Suisse
Özel servet bölümü kendi başına ayakta kalacaktı. İnsanlar, yatırım bankasının bölüneceğini ve kıdemli bankacıların First Boston adını alacak olan yeni kuruluşta hisse alacağını söyledi.
Görüşmelere aşina olan iki kişi, bankanın, Suudi Arabistan Kamu Yatırım Fonu da dahil olmak üzere yatırımcıları, bölünen bankayı desteklemek için birkaç milyar dolar yatırım yapma konusunda yönlendirdiğini söyledi. Bu tartışmalara aşina olan üç kişi, Credit Suisse’in konut ipoteklerini, ticari gayrimenkulleri ve diğer varlık alımlarını finanse etmek için ürünler yaratan menkul kıymetleştirilmiş ürünler işi için alıcılar aradığını söyledi.
Suudi Arabistan fonunun sözcüsü Kevin Foster yorum yapmayı reddetti.
Morningstar bankasını yöneten analist Johann Scholtz, “Mevcut piyasada herhangi bir işi satmak zor ve Credit Suisse’in zorunlu satıcılar olduğunu herkes biliyor” dedi.
Credit Suisse sözcüsü Candice Sun yaptığı açıklamada, “Bu hikayede atıfta bulunulan konuların çoğu eski konulardır” dedi.
Credit Suisse kendini düzeltmeye çalışırken bile, yeni bir fenomen finans piyasalarını sarsmıştı. Birçoğu pandemi kilitlenmeleri sırasında evde kalan ve teşvik ödemelerinden ve tasarruflardan elde edilen ekstra nakitle yüzleşen perakende yatırımcılar, sosyal medyada birbirleriyle konuşmaya başladı.
En büyük zaferleri: şirketin hisselerinin düşeceğine bahse giren bir hedge fonu sıkıştırmak için görüntülü oyun perakendecisi GameStop’un hisselerini satın almak. Başarılarından heyecan duyan bazı amatör yatırımcılar, yol boyunca kendi mitlerini ve kodlarını geliştirerek başka hedefler aradılar. Favori bir çevrimiçi mekân, Reddit ve insanların fikirlerini paylaştığı ve yatırım hakkında şaka yaptığı WallStreetBets gibi forumlardı.
Bazıları sonunda dikkatini Credit Suisse’e çevirdi.
30 Eylül’de Alasdair Macleod’dan bir Twitter gönderisi, bankanın hisse fiyatında Şubat 2021’e kıyasla düşüşe dikkat çekti. Bay Macleod’un doğrulanmış Twitter profili, onu, bir kasa ağına bağlı bir teknoloji platformu olan Goldmoney için bir araştırma analisti olarak listeliyor. perakende yatırımcılara değerli metalleri satın almanın ve saklamanın bir yolu.
Bir gün sonra, Bay Macleod’un tweet’inin ekran görüntüsü Reddit’te çıktı.
Bay Macleod, bir bankanın değerinin en iyi ölçüsü olarak kabul ettiği şeye baktıktan sonra Credit Suisse’in kötü durumda olduğuna karar verdiğini söyledi – hisse senedinin “defter değerine” göre fiyatı veya varlıklar eksi yükümlülükler. Çoğu Wall Street analisti, daha geniş bir dizi önlemi hesaba katar.
Ancak “Twitter ve Reddit’teki çoğu takipçinin finansal profesyoneller olmadığını akılda tutarak” dedi ve “onlar için bir uyandırma çağrısı olurdu” dedi.
Zamanlama bankanın analistlerini, büyük yatırımcılarını ve risk yöneticilerini şaşırttı. Credit Suisse’in uzun süredir devam eden sorunları vardı, ancak ani bir kriz ya da yaklaşan bir iflas olmadı.
Bazı yatırımcılar, bankanın genel müdürü Bay Körner’in, son piyasa dalgalanmalarına rağmen Credit Suisse’in “güçlü bir sermaye tabanı ve likidite pozisyonu” üzerinde durduğuna dair personele güvence veren 30 Eylül tarihli notun hisse senedi gözlemcileri üzerinde tam tersi bir etki yarattığını söyledi.
Credit Suisse konuyu ciddiye aldı. 1 Ekim hafta sonu boyunca banka yöneticileri, bankanın düzenleyicilerin gerektirdiğinden daha fazla sermayeye sahip olduğu konusunda onlara güvence vermek için müşterileri aradı. Daha büyük endişe, bir likidite krizinden bahsetmenin kendi kendini gerçekleştiren bir kehanete dönüşmesiydi, bu da borç verenleri kredi limitlerini çekmeye ve mudileri nakit çekmeye sevk edecekti ki bu da bankadan parayı hızla çekebilecekti – bankanın güçlü finansal durumu göz önüne alındığında aşırı ve hatta olası olmayan bir senaryo. durum.
Morningstar analisti Bay Scholtz, “Bankalar duyarlılığa güveniyor” dedi. “Tüm mevduat sahipleri yarın paralarını geri istiyorlarsa, para orada değildir. Bankacılık gerçeği bu. Bu şeyler kartopu yapabilir.”
Credit Suisse, yüksek ciro ile mücadele etti. Soldan António Horta-Osório bu yıl başkanlık görevinden aniden istifa etti ve 2020’de CEO olan Thomas Gottstein Temmuz’da değiştirildi. Kredi… Chris J. Ratcliffe/Bloomberg
Nasdaq Veri Link’ten alınan bir perakende faaliyet göstergesine göre, küçük yatırımcıların Credit Suisse hisse senedi alım satım hacmi, Cuma’dan Pazartesi’ye kabaca ikiye katlandı.
Sosyal medyada toplanan amatör tüccarlar, kredi temerrüdü takasları gibi karmaşık ürünlerin ticaretini yapamazlar – şirketlerin borçlarından vazgeçmelerine karşı koruma sağlayan ürünler. Ancak spekülasyonları, bu takasların fiyatını 2008 mali krizi sırasında ulaşılan seviyelerin üzerine çıkardı.
Bazı varlık yöneticileri, Ekim ayı başlarında ortaya çıkan göğüs stok çılgınlığının ardından banka içi toplantılarda bankanın kaderini tartıştıklarını söyledi. Credit Suisse’in ödeme gücü için acil bir risk görmeseler de, bazıları riskler azalıncaya kadar bankayla ticareti yine de kesmeye karar verdi.
Twitter’daki başka bir özel mesajda, Bay Lewis, Credit Suisse’in çökeceğini neden öngördüğü hakkında daha fazla konuşmayı reddetti.
“Bu noktada matematik ve kanıtlar oldukça açık” diye yazdı. “Eğer aynı fikirde değilseniz, bu pozisyonu destekleme yükü gerçekten sizin üzerinizdedir.”
Credit Suisse, bu ay yeni bir yeniden yapılandırma planını duyurmaya hazırlanıyor. Kredi… The New York Times için Lea Meienberg